В 1930-х годах в Москву прибывает сатана со своей свитой демонов. Воланд устраивает смерть известного литератора и занимает его квартиру, которая вскоре приобретает дурную славу. Его свита развязывает в городе череду жестоких шуток, приводящих многих людей к безумию. Среди пострадавших оказывается поэт, сочиняющий атеистическую поэму о Христе, который попадает в психиатрическую клинику. Там он встречает мастера — писателя романа о прокураторе Иудеи Понтии Пилате, осуждающем Иешуа Га-Ноцри. Мастер подвергается критике и травле, сходит с ума и уничтожает своё произведение.

Маргарита, возлюбленная мастера, пытается заботиться о нём, однако он отвергает её жертвы. После ареста за чтение запрещённых книг мастер оказывается в психиатрической больнице, затем скитается и снова возвращается туда, где смиряется с положением и убеждается, что Маргарита его забыла.

Повествование о Воланде и мастере с Маргаритой чередуется с эпизодами из романа мастера, в которых описывается судьба прокураторa Понтия Пилата. Из-за предательства тот не может спасти казнённого Иешуа. После расправы над доносчиком прокуратор не находит облегчения и проводит около двух тысяч лет на безрадостной вершине, ожидая прощения и встречи с Иешуа.

Воланд прибывает в Москву с целью проведения ежегодного весеннего бала, на котором традиционно королевой становится самая красивая женщина по имени Маргарита. В этом году эту роль предлагает сама Маргарита, надеясь с помощью сатаны вернуть мастера. Приняв предложение, она превращается в ведьму и летит на бал, исполняя обязанности хозяйки, несмотря на их тяжесть. По окончании бала Воланд обещает выполнить любое её желание, и она требует вернуть прежнюю жизнь и любимого. Его просьба исполняется.

Перед отъездом из Москвы Воланд встречается на Воробьёвых горах с посланцем Иешуа, который просит даровать мастеру и Маргарите вечный покой, поскольку они не достойны ни рая, ни ада. Влюблённые умирают в этом мире и покидают город вместе с Воландом и его свитой.

Роман мастера завершается освобождением Понтия Пилата, который наконец встречается с Иешуа. После прощания с влюблёнными мастер и Маргарита обретают покой в уютном доме с садом.

В эпилоге рассказывается, что слухи о необычных событиях распространились по стране, однако следствие зашло в тупик и обвинило в произошедшем одного из демонов свиты Воланда — гипнотизёра. Поэт оправляется, становится профессором истории и философии, ежегодно в день смерти своего друга посещает место встречи с Воландом и видит во сне Понтия Пилата и Иешуа, идущих по лунной дороге и беседующих о важном.

Персонажи

Ма́стер — писа­тель, лет 38, тем­но­во­ло­сый, с острым носом, встре­во­жен­ными гла­зами, добрый и роман­тич­ный, устал от борьбы с обсто­я­тель­ствами, любит Мар­га­риту.

Ие́шуа Га-Но́цри — бро­дя­чий фило­соф, лет 27, наив­ный и муд­рый, может исце­лять, осу­ждён на казнь пер­во­свя­щен­ни­ком Ерша­ла­има.

Маргарита Николаевна — воз­люб­лен­ная мастера, 30 лет, очень кра­си­вая и умная жен­щина с силь­ной волей, замуж­няя и обес­пе­чен­ная, несчаст­ная в браке.

Во́ланд — сатана, имеет вид чело­века 40 с лиш­ним лет, высо­кий, брю­нет, с гла­зами раз­ного цвета – чёр­ным и зелё­ным, низ­ким голо­сом, явился в Москву со сви­той, пред­став­ля­ется про­фес­со­ром чёр­ной магии.

По́нтий Пила́т — про­ку­ра­тор Иудеи, жесто­кий, суро­вый чело­век, стра­дает силь­ными голов­ными болями, от кото­рых нет лекар­ства.